主动与被动齐飞，A股与海外一色。这大概就是年内科技股的“如画美景”。

(相关资料图)

常温超导，尚且还在段子里；而AI，至少在股市已经走出了主线的架势。

2023年已经过去了7个月，而此时打开公募基金的收益率，简单将各类基金放在一块排名，前20名都和科技、和AI脱不开关系。

不过，盛名之下，也有“杂音”。

在剩下不到半年的时间里，会有其他的主线吗？

科技浓度超高

截至8月1日午间的wind数据显示，年内公募基金前20名几乎挤满了科技基金（A股投资为主的基金净值截至7月31日，QDII净值截至月28日，不同份额以初始份额计）。

先从指数基金看。

第3、4名，与第6-9名，都是跟踪动漫游戏相关的指数基金。年初以来收益率在53%-60%区间。

它们分别是，徐猛管理的华夏中证动漫游戏ETF、华夏中证动漫游戏ETF联接，李茜、李沐阳管理的华泰柏瑞中证动漫游戏ETF，黄岳管理的国泰中证动漫游戏ETF、国泰中证沪港深动漫游戏ETF，晏曦管理的国泰中证动漫游戏ETF联接。

而从第10-20名，则都是QDII基金。

其中，除了2只主动基金，第12-20就全都是指数型QDII产品了。除了一只跟踪标普信息科技指数的易方达标普信息科技，大多是跟踪纳斯达克100指数的。

它们分别来自华夏、国泰、华安、广发、大成等公司。年初以来，它们的收益率在46%至48%左右。

而纳斯达克100是海外一只具有高科技、高成长属性的指数。

仅从这占据前20名3/4席次的指数基金，就可以看到这次考前者的集体特征。

有人“叛”了，有人还是看好

主动基金，也各有各的科技成色。

第一名，是周思越管理的东方区域发展，年初以来涨幅超过69%。

该基金此前也是科技股的爱好者。但就在6月中下旬，它从科技方向“叛逃”，改投食品饮料股的名下。

公开信息来看，这也是前20名中唯一的“叛徒”（具体内容可见，《“酒鬼”干翻“AI信徒”？基金业迎来新“冠军”》）。

另外两只主要投资A股的主动基金是刘元海管理的东吴移动互联和东吴新趋势价值线。年初以来收益率分别是接近62%和58%。

截至2季报，这两只基金仍然是围绕着AI技术发展布局。

以东吴移动互联重仓股为例，包括了消费电子、软件开发、半导体、通信设备、计算机设备等方向个股。

刘元海认为，从投资主线看，今年（2023年）上半年表现相对比较好的科技股主要集中在AI算力和AI应用方向上，对于下半年，我们认为A股科技股投资主线可能仍然要围绕AI主线进行寻找，我们相对看好以下受益AI技术发展的三大方向：算力、电子半导体和汽车智能化。

QDII也AI

李耀柱管理的广发全球精选、李湘杰管理的华夏全球科技先锋是其中唯二的两只主动QDII产品。它们年初以来的收益率分别是接近52%和超过48%。

它们，也与科技脱不开关系。

从重仓股看，广发全球精选近几个季度信息技术股的“含量”越来越高。

从2季报看，该基金重仓股中，除了特斯拉被归为了可选消费，其他都属于信息技术行业（wind分类）。

李耀柱也认为，2季度最大的科技主线是AI行业，通用人工智能的发展带动对算力芯片的需求，上半年算力芯片供不应求，当前市场对算力需求的确定性形成了比较一致的认知。但是从商业角度看，算力属于成本项，只有应用不断深化和发展，才能带动算力的进一步增长。因此，他更加关注人工智能的应用。在应用软件端，工具型和涉及工作流的SaaS软件率先推出相关的人工智能服务。

他还提到，随着各家公司在AI产品上的打磨，下半年将看到AI在toB端更多的商业化应用。

华夏全球科技先锋主要配置于美股互联网，半导体，SaaS软件，消费电子，电动车等龙头公司。

在基金经理李湘杰看来，AI时代，带来了对于算力的新需求，半导体公司因此受益。以OPENAI为代表的大模型极大赋能软件应用和产品，提升了软件产品的能力，产生了新的收入。他相信AI时代才刚过奇点，未来新的应用会层出不穷，极大的提升各个行业工作效率，甚至重塑商品形态和商业模式。

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